Synalloy acquiert Specialty Pipe & Tube

Oct 11, 2023

Synalloy exerce un certain nombre d'activités commerciales diverses, notamment la production de tuyaux en acier inoxydable, de réservoirs de stockage en fibre de verre et en acier et de produits chimiques spécialisés.

SPARTANBURG, Caroline du Sud — Synalloy Corporation (Nasdaq : SYNL), une entreprise axée sur la croissance qui se livre à un certain nombre d'activités commerciales diverses, notamment la production de tuyaux en acier inoxydable, de réservoirs de stockage en fibre de verre et en acier, et de produits chimiques spécialisés, a annoncé qu'elle avait acquis Specialty Pipe & Tube, Inc. Specialty est un distributeur principal de tuyaux en carbone sans soudure, avec un accent sur les produits à paroi épaisse et de grand diamètre. Les marchés finaux pour ses produits comprennent le pétrole et le gaz, l'équipement lourd et d'autres entreprises industrielles où des applications à haute pression sont requises.

Specialty a été créée en 1964 et possède des centres de distribution à Mineral Ridge, Ohio et Houston, Texas. L'entreprise génère environ 30 millions de dollars de revenus annuels et compte moins de 30 employés. La transaction sera relutive sur les bénéfices de Synalloy au cours de la première année suivant la clôture. BB&T Capital Markets a été le conseiller financier exclusif de Specialty.

La transaction entièrement en espèces est évaluée à 31,5 millions de dollars, sous réserve d'ajustements du fonds de roulement après la clôture et de paiements de complément de prix pouvant atteindre 5 millions de dollars sur deux ans si l'unité commerciale atteint les revenus de vente ciblés.

L'acquisition a été financée par une combinaison de liquidités, d'une dette à terme supplémentaire (10 millions de dollars avec une échéance de cinq ans) et d'une augmentation de la marge de crédit de la société de 25 millions de dollars à 40 millions de dollars. Synalloy estime que sa dette nette totale à la fin de 2014 sera d'environ 35,4 millions de dollars.

En incluant l'acquisition de Specialty, les prévisions de Synalloy pour 2015 sont les suivantes :

Synalloy prévoit que le BPA augmentera d'environ 0,40 $ par action sur 2014, la moitié de l'augmentation provenant de la croissance organique et l'autre moitié provenant de l'acquisition de Specialty.

Pour plus d'informations sur Synalloy Corporation, veuillez visiter son site Web à l'adresse www.synalloy.com.